Une taxe potentiellement très lourde

Le mécanisme vise les sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés qui remplissent certaines conditions, notamment un niveau d’actifs significatif, un contrôle par une personne physique ou un groupe familial, et une part importante de revenus passifs.

Lorsque ces conditions sont réunies, certains actifs non professionnels inscrits au bilan peuvent entrer dans l’assiette de la taxe. Le taux annoncé est particulièrement élevé : 20 % de la valeur vénale des actifs concernés.

Pour un avion valorisé 500 000 €, 1 M€ ou davantage, l’enjeu devient immédiatement significatif.

Il ne s’agit donc pas d’un simple sujet déclaratif secondaire, mais d’un point de structuration patrimoniale à examiner avant la clôture de l’exercice.

Le point central : l’affectation professionnelle réelle

La détention d’un avion par une société n’est pas, en soi, condamnable ou anormale.

Le point déterminant est son affectation réelle.

Un aéronef utilisé dans le cadre d’une activité professionnelle, commerciale ou économique identifiable peut, sous conditions, être exclu de l’assiette taxable à proportion de cette affectation. À l’inverse, un avion mis à disposition du dirigeant, utilisé principalement à titre privé ou insuffisamment documenté peut devenir un facteur de risque.

L’administration fiscale regardera probablement moins la forme juridique que la réalité économique :

• l’avion est-il loué ?
• à qui ?
• à quel prix ?
• avec quel contrat ?
• quelle est la fréquence réelle d’utilisation ?
• les loyers sont-ils cohérents avec le marché ?
• l’usage personnel est-il facturé ?
• les carnets de vol et justificatifs permettent-ils de retracer l’utilisation ?
• l’assurance, la maintenance, la TVA et la comptabilité sont-elles cohérentes avec l’activité déclarée ?

La réponse à ces questions est essentielle.

Location, mise à disposition ou usage privé : des situations à distinguer

Toutes les situations ne présentent pas le même niveau de risque.

Un avion loué à une société opérationnelle, avec un contrat écrit, une facturation régulière, des loyers de marché et une utilisation professionnelle identifiable, pourra être plus facilement défendu.

À l’inverse, un avion conservé dans une holding mais utilisé principalement par le dirigeant, sa famille ou ses proches, sans facturation cohérente ni justification économique, sera plus sensible.

Entre les deux, de nombreuses situations intermédiaires existent : usage mixte, location ponctuelle, mise à disposition à une société liée, refacturation partielle, absence de carnet d’utilisation suffisamment détaillé.

C’est précisément dans ces zones grises que l’analyse devient indispensable.

Ce que nous recommandons aux clients concernés

Pour les clients chefs d’entreprise, familles patrimoniales ou pilotes privés détenant un avion via une société, nous recommandons de ne pas attendre.

Un audit simple mais rigoureux doit être réalisé avec l’expert-comptable, l’avocat fiscaliste si nécessaire, et le conseil patrimonial.

Les points à vérifier sont notamment :

1. La société entre-t-elle dans le champ de la nouvelle taxe ?
2. Le seuil d’actifs est-il atteint ?
3. Les revenus de la société sont-ils majoritairement passifs ?
4. L’avion est-il inscrit au bilan ?
5. Quelle est sa valeur vénale à la clôture ?
6. Est-il loué ou utilisé par une société opérationnelle ?
7. Le contrat de location est-il formalisé ?
8. Le loyer correspond-il à des conditions normales de marché ?
9. L’usage personnel éventuel est-il identifié et correctement traité ?
10. Faut-il conserver, louer, transférer ou céder l’actif ?

L’objectif n’est pas nécessairement de remettre en cause l’organisation existante. Il s’agit d’abord de la sécuriser.

Patrimoine Optimisation : une approche transversale

Chez Patrimoine Optimisation, nous accompagnons nos clients dans l’analyse globale de leur patrimoine professionnel et privé.

La détention d’un avion en société n’est jamais seulement une question comptable. Elle touche à la fiscalité, à la gouvernance du groupe, à la cohérence patrimoniale, au financement, à la TVA, à l’usage réel du bien, à la responsabilité du dirigeant et à la documentation juridique.

Notre rôle consiste à aider le client à poser les bonnes questions, à identifier les zones de risque, puis à organiser un échange efficace avec ses conseils habituels : expert-comptable, avocat fiscaliste, notaire ou conseil aéronautique.

Nous pouvons notamment intervenir pour :

• réaliser une première analyse patrimoniale de la situation ;
• identifier les actifs potentiellement concernés ;
• préparer une synthèse claire pour l’expert-comptable ;
• vérifier la cohérence entre l’usage réel et la structure de détention ;
• proposer des pistes d’organisation ou de sécurisation ;
• coordonner les échanges avec les conseils spécialisés.

Pilotes privés et entrepreneurs : anticipez

L’aviation privée est un outil remarquable de liberté, d’efficacité et de mobilité. Mais lorsqu’elle entre dans le patrimoine professionnel ou familial, elle doit être structurée avec rigueur.

La nouvelle taxe sur les actifs des holdings patrimoniales rappelle une règle simple : plus l’actif est visible, valorisé et potentiellement considéré comme personnel, plus sa détention en société doit être justifiée.

Pour les dirigeants pilotes privés, propriétaires d’aéronefs ou familles disposant d’un patrimoine important, une revue préventive est aujourd’hui indispensable.

Mieux vaut documenter, organiser et sécuriser avant la clôture que devoir expliquer après coup.

Patrimoine Optimisation peut vous accompagner dans cette analyse, en lien avec vos conseils habituels, afin de préserver la cohérence fiscale, patrimoniale et économique de votre organisation.

Point utile : l’extrait Francis Lefebvre mentionne bien que la taxe s’applique aux exercices clos à compter du 31 décembre 2026, issue de la loi 2026-103 du 19 février 2026, et que les aéronefs figurent dans la liste des actifs taxables.

Un projet structurant au cœur du Grand Avignon

NaturaParc est situé à Entraigues-sur-la-Sorgue, dans le Vaucluse, au sein d’un territoire particulièrement bien placé entre Avignon, Carpentras, l’axe rhodanien et les grands flux autoroutiers du sud de la France.

Le projet est porté par GSE, via sa filiale Confluence, en association avec 6e Sens Immobilier. L’acquisition du foncier auprès de la Communauté d’agglomération du Grand Avignon a été finalisée début mars 2026, ouvrant la voie au lancement opérationnel de l’aménagement.

Ce parc d’activités doit permettre, à terme, d’accueillir des entreprises industrielles, artisanales, productives, logistiques légères ou tertiaires, dans un environnement conçu pour concilier efficacité économique, qualité architecturale et intégration paysagère.

Une localisation stratégique pour les entreprises

L’un des principaux atouts de NaturaParc réside dans son emplacement. Situé à proximité d’Avignon Nord, le site bénéficie d’un accès rapide à l’autoroute A7, à l’autoroute A9 vers l’Espagne, ainsi qu’à la D942 en direction de Carpentras.

Cette position offre aux entreprises une connexion efficace avec les principaux bassins économiques régionaux : Avignon, Orange, Carpentras, Nîmes, Montpellier, Marseille, Lyon et plus largement l’axe Rhône-Méditerranée.

Pour une entreprise qui souhaite produire, stocker, distribuer ou développer une activité de services, l’accessibilité est un critère fondamental. Elle influence directement la logistique, les délais, les coûts d’exploitation, l’attractivité pour les salariés et la relation avec les clients ou fournisseurs.

Un parc tourné vers les activités productives et la naturalité

NaturaParc vise en priorité les entreprises liées aux filières de la naturalité et aux activités connexes : agroalimentaire, cosmétique, transformation de produits naturels, écoconception, services aux entreprises, activités artisanales ou industrielles compatibles avec l’identité du site.

Cette orientation est cohérente avec le positionnement économique du territoire, qui dispose déjà d’un tissu d’entreprises actif dans les domaines de l’agroalimentaire, de la santé naturelle, de la cosmétique, de la logistique et des services aux professionnels.

Le développement d’un parc spécialisé permet de créer un environnement favorable aux synergies entre entreprises.

Pour les dirigeants, cette logique de “village d’entreprises” peut constituer un avantage réel : meilleure visibilité, écosystème plus cohérent, mutualisation possible de certains services et attractivité renforcée pour les collaborateurs.

Des surfaces adaptées à des besoins variés

Le projet prévoit une offre immobilière modulable, capable de répondre à plusieurs profils d’entreprises.

Certains lots seront destinés à des projets industriels ou productifs d’envergure, avec des surfaces significatives et des programmes conçus sur mesure. D’autres espaces viseront des entreprises de taille plus intermédiaire, notamment à travers des cellules d’activités, des bureaux, des services et des commerces de proximité.

Cette diversité est importante. Le marché de l’immobilier d’entreprise ne répond pas à une demande unique. Une PME industrielle, un artisan en croissance, une entreprise de services, une société de distribution ou un acteur de la naturalité n’ont pas les mêmes besoins en matière de surface, de hauteur, de stationnement, de livraison, de visibilité, de bureaux ou de capacité d’extension.

Un parc bien conçu doit donc permettre cette souplesse, tout en conservant une cohérence d’ensemble.

Un projet avancé sur le plan administratif

L’un des points importants de NaturaParc est l’avancement des autorisations administratives. Les principales étapes réglementaires nécessaires au développement du parc ont été sécurisées, ce qui doit faciliter l’arrivée progressive des futures entreprises.

Pour les utilisateurs comme pour les investisseurs, cette dimension est essentielle. Dans l’immobilier d’entreprise, le calendrier administratif peut être un facteur majeur de risque : permis, recours, contraintes environnementales, loi sur l’eau, accès, voiries, réseaux, raccordements, stationnements, gestion des eaux pluviales.

Le fait que ces sujets soient traités à l’échelle globale du parc constitue un élément favorable pour les entreprises souhaitant s’implanter dans des conditions plus lisibles.

Un immobilier d’entreprise plus exigeant et plus durable

NaturaParc illustre également une tendance forte du marché : les entreprises recherchent désormais des sites plus fonctionnels, mieux intégrés et plus performants sur le plan environnemental.

Les bâtiments professionnels ne peuvent plus être pensés uniquement comme des surfaces utiles. Ils doivent répondre à des critères d’efficacité énergétique, de sobriété foncière, de qualité d’usage, de confort de travail et d’intégration dans leur environnement.

Le projet prévoit notamment une part importante d’espaces verts, un corridor écologique central et une attention particulière portée à la biodiversité. Cette approche répond aux nouvelles attentes des entreprises, mais aussi à celles des collectivités, des salariés et des investisseurs.

Pour un actif immobilier professionnel, la qualité environnementale devient progressivement un facteur de valorisation, de liquidité et d’attractivité locative.

Une opportunité à analyser pour les dirigeants et investisseurs

Pour les chefs d’entreprise, NaturaParc peut représenter une opportunité d’implantation ou de développement : acquisition de locaux, location d’un bâtiment adapté, regroupement d’activités ou création d’un nouveau site opérationnel.

Pour les investisseurs, ce type de parc peut également présenter un intérêt patrimonial, à condition d’analyser chaque dossier avec rigueur : qualité de l’emplacement, nature du bail, solidité du locataire, durée d’engagement, charges, travaux, valeur de revente, fiscalité et mode de détention.

L’immobilier d’entreprise peut offrir des perspectives intéressantes, mais il exige une lecture différente de l’immobilier résidentiel. Le rendement apparent ne suffit pas. La qualité du preneur, l’utilité économique du bâtiment et la profondeur du marché local sont déterminantes.

L’approche de Patrimoine Optimisation

Implanté à Avignon, Patrimoine Optimisation accompagne les dirigeants, investisseurs et familles patrimoniales dans leurs projets immobiliers professionnels.

Notre rôle est d’aider nos clients à analyser les opportunités avec une vision globale : intérêt économique, structuration patrimoniale, financement, fiscalité, mode de détention, stratégie de revenus et transmission.

Un projet comme NaturaParc rappelle que l’immobilier d’entreprise reste un levier important de développement économique et patrimonial, en particulier lorsqu’il s’inscrit dans un territoire dynamique et dans une logique de long terme.

Conclusion

Le lancement de NaturaParc à Entraigues-sur-la-Sorgue confirme l’attractivité du Grand Avignon pour les entreprises productives, industrielles et tertiaires. Avec son positionnement stratégique, son accessibilité et son ambition environnementale, ce futur parc d’activités devrait contribuer au développement économique local.

Pour les dirigeants et investisseurs, ce type de projet mérite une analyse attentive. Bien sélectionné et bien structuré, l’immobilier d’entreprise peut constituer un outil puissant de développement, de diversification et de création de valeur patrimoniale.

Patrimoine Optimisation accompagne ses clients dans cette réflexion, avec une approche sur mesure, indépendante et adaptée aux objectifs de chacun.

L’immobilier commercial : un actif de rendement lié à l’emplacement

L’immobilier commercial concerne les locaux destinés à accueillir des activités de vente, de services, de restauration, d’alimentation, de santé ou encore des commerces de proximité. Ce segment peut offrir des rendements attractifs, notamment lorsque le bien bénéficie d’un bon emplacement, d’une visibilité suffisante et d’un environnement économique dynamique.

La qualité du locataire constitue un élément central de l’analyse. Un commerce bien exploité, implanté dans une zone de passage ou dans un secteur en développement, peut générer des revenus réguliers sur une longue période. À l’inverse, un local mal situé, trop spécifique ou dépendant d’une activité fragile peut présenter un risque locatif plus important.

L’étude du bail commercial, de la destination des locaux, des charges, des travaux, de la taxe foncière et des conditions de renouvellement est donc indispensable avant toute décision d’investissement.

Les bureaux : un marché en mutation mais toujours stratégique

L’immobilier de bureaux connaît une transformation importante depuis le développement du télétravail et l’évolution des modes d’organisation des entreprises. Les besoins des utilisateurs ont changé : les entreprises recherchent aujourd’hui des surfaces mieux adaptées, plus flexibles, bien situées, accessibles et répondant à des critères environnementaux de plus en plus exigeants.

Cette évolution ne signifie pas la fin du bureau, mais plutôt une sélection plus forte des actifs. Les immeubles bien placés, fonctionnels, lumineux, facilement accessibles et performants sur le plan énergétique conservent une réelle attractivité. À l’inverse, les bureaux obsolètes, mal desservis ou nécessitant d’importants travaux peuvent être plus difficiles à louer ou à valoriser.

Pour l’investisseur, l’enjeu consiste donc à identifier les bureaux capables de conserver leur utilité économique dans le temps, en tenant compte de la localisation, de la qualité technique du bâtiment, de la demande locative locale et du profil des entreprises susceptibles d’occuper les locaux.

Les locaux d’activité et entrepôts : des actifs recherchés par les entreprises

Les locaux d’activité regroupent les ateliers, bâtiments mixtes, petites surfaces industrielles, entrepôts, plateformes logistiques ou locaux destinés à des activités artisanales et professionnelles. Ce segment attire de plus en plus d’investisseurs, notamment en raison du développement du commerce en ligne, des besoins de stockage, de distribution et de proximité logistique.

Ces actifs peuvent présenter un bon équilibre entre rendement, utilité économique et stabilité locative, à condition d’être bien situés et adaptés aux besoins des entreprises locales. L’accès routier, les possibilités de livraison, la hauteur sous plafond, les stationnements, les portes sectionnelles, la modularité des surfaces et la conformité réglementaire sont autant de critères déterminants.

Les locaux d’activité sont souvent moins visibles que l’immobilier résidentiel, mais ils répondent à des besoins très concrets des entreprises : produire, stocker, livrer, recevoir des clients ou organiser leur activité quotidienne.

L’importance de la performance énergétique et de la qualité technique

La performance énergétique est désormais un critère majeur dans toute stratégie immobilière. Elle concerne le résidentiel, mais également les bureaux, commerces et locaux professionnels. Les bâtiments les plus performants, les mieux entretenus et les plus adaptables bénéficient généralement d’une meilleure attractivité auprès des locataires.

À l’inverse, les actifs nécessitant d’importants travaux de mise aux normes peuvent peser sur la rentabilité réelle de l’opération. Avant d’investir, il convient donc d’analyser non seulement le rendement apparent, mais aussi les charges futures, les travaux à prévoir, les contraintes réglementaires et la capacité du bien à rester compétitif dans les années à venir.

Une approche patrimoniale globale

Investir dans l’immobilier professionnel ne consiste pas seulement à rechercher un rendement élevé. Il s’agit d’analyser un actif dans son ensemble : emplacement, qualité du locataire, solidité du bail, fiscalité, mode de détention, financement, travaux, liquidité future et stratégie de transmission.

Selon les objectifs du client, l’investissement peut être réalisé en direct, via une société civile immobilière, une société soumise à l’impôt sur les sociétés ou d’autres structures adaptées. Le choix du montage doit être étudié avec précision, car il peut avoir des conséquences importantes sur la fiscalité, la trésorerie, la transmission et la gestion à long terme.

En conclusion

L’immobilier professionnel — bureaux, commerces, locaux d’activité et entrepôts — offre des opportunités intéressantes pour les investisseurs à la recherche de revenus réguliers et de diversification patrimoniale. Ces actifs peuvent présenter des rendements supérieurs à ceux de l’immobilier résidentiel, mais exigent une analyse plus technique et plus rigoureuse.

La réussite d’un investissement repose sur quelques critères essentiels : un bon emplacement, un locataire solide, un bail bien structuré, une performance énergétique satisfaisante et une vision patrimoniale de long terme.

Patrimoine Optimisation accompagne ses clients dans l’étude, la structuration et le suivi de leurs projets immobiliers professionnels, afin de rechercher le meilleur équilibre entre rendement, sécurité et valorisation patrimoniale.

• Des baisses de prix significatives

Investir dans l’immobilier peut sembler plus risqué en pleine crise sanitaire, néanmoins cela permet aussi de profiter de prix réduits. La situation des villes est très hétérogène. Par exemple, selon Immomatin le prix des bureaux à Paris intra-muros a continué d’augmenter, alors qu’à l’inverse les tarifs de plusieurs grandes villes de province (telles que Bordeaux, Rennes et Montpellier) ont baissé en un an d’après Bureauxlocaux.

En outre, l’évolution des prix diffèrent également fortement selon le type de biens. Ainsi, les entrepôts et espaces de stockage ont vu leur tarifs considérablement augmenter dans la plupart des régions du fait de la propagation du E-commerce. A l’inverse, à cause des fermetures et restrictions, les locaux commerciaux et les fonds de commerce ont vu leurs tarifs baisser.

Toutefois, tous les biens n’ont pas été impactés de la même manière. En effet, les locaux et fonds de commerce ne disposant pas de terrasses ont vu leurs tarifs baisser plus fortement que ceux ayant un accès à un espace extérieur.

• De nouvelles habitudes et opportunités

La crise sanitaire a aussi changé les habitudes dans le monde du travail. De nombreux employés ont profité du télétravail pour déménager à la campagne ou dans de plus petites villes. Même si la fin du Covid devrait permettre à la plupart des salariés de retourner dans les locaux d’entreprises, les sociétés sont désormais équipées pour du travail à distance et proposeront sûrement des aménagements.

Cet accès simplifié au télétravail pourrait entrainer deux opportunités pour les bureaux :

• La première serait un développement du coworking, puisque beaucoup de français ne disposent pas forcément d’un espace de travail adapté chez eux. De même, le contact humain reste appréciable.
• La seconde est le potentiel développement du flex-office. En effet, les entreprises s’étant désormais équipées pour le télétravail, les salariés seraient donc en capacité d’effectuer un roulement entre travail au bureau et travail à la maison. En tant qu’investisseur cela vous permettra de diviser vos locaux en plus petites surfaces afin de les louer à plusieurs entreprises.

• Anticiper les changements sociétaux majeurs

En 2022 persiste également des opportunités pour investir dans l’immobilier d’entreprise, sans pour autant avoir de lien avec le Covid, mais étant confortées par les grands changements sociétaux.

Tout d’abord, l’E-Commerce continue son envol et acquérir un espace de stockage reste donc très intéressant.

Ensuite, un autre grand changement actuel qu’est la digitalisation fait que les espaces de stockage pour accueillir les masses de données provenant de nos appareils connectés sont nécessaires. De ce fait, les data-centers sont donc des investissements d’avenir, même si les occasions d’investir en direct restent encore exceptionnelles pour les particuliers. Bien que l’arrivée de la 5G, le déploiement de la fibre optique et l’important besoin de financement pourraient changer cela.

Pour finir, le vieillissement de la population serait également une opportunité pour investir dans l’immobilier d’entreprise en 2002, puisque la génération Baby-Boom arrivant massivement à la retraite, l’afflux de personnes âgées va donc conduire à une forte demande en cliniques et résidences sénior. Ce type d’investissement est séduisant puisque doté d’une rentabilité intéressante et d’une faible chance de ne pas trouver de locataire. Boursorama relève en effet dans le cadre d’une résidence services un taux de rendement de 4% net HT pour un taux d’occupation de 90%.

• Des événements à dimensions mondiales

La France accueillant deux compétitions de premier ordre dans les trois prochaines années, (la Coupe du Monde de Rugby 2023 et les Jeux Olympiques 2024), ces évènements majeurs peuvent aussi être un bon moment pour lancer ou reprendre une entreprise dans l’une des villes concernées par ces évènements, notamment bars, hôtels ou restaurants.

• Des solutions d’investissement plus accessibles

La solution qui bat tous ses records en investissement d’immobilier d’entreprise, en dehors de toutes ces opportunités qui se présentent à vous, reste la fameuse pierre-papier sous forme de SCPI. Possédant un taux de rendement moyen de 4,4% et présentant l’avantage d’avoir des prix d’accès inférieur à ceux d’un achat immobilier en dur et une absence de gestion locative, la SCPI comporte des atouts importants.

Parallèlement, le financement participatif est également une forme d’investissement de plus en plus populaire. Il permet, grâce à une plateforme faisant office d’intermédiaire, de financer des programmes neufs avec d’autres inconnus. Même si le financement participatif peut être plus risqué que la SCPI selon le projet, le ticket d’entrée est inférieur, les démarches sont moins lourdes et le rendement moyen est de 5%.

L’immobilier d’entreprise se retrouve donc au cœur de ces mutations, et nécessite d’être valorisé par les experts en gestion de patrimoine. Faites appel à notre expertise !

Sous le choc de la pandémie mondiale, avec une baisse de 42 % des investissements et de 45 % des prises à bail, 2020 a été la plus mauvaise année qu’a connue le secteur de l’immobilier tertiaire en vingt ans. L’accroissement du télétravail et la jauge recommandée dans les bureaux ont accéléré les réflexions déjà en cours sur la transformation des immeubles d’entreprise. Par souci d’économie, les opérateurs visent à optimiser les surfaces en adoptant une logique du « moins de mètres carrés mais mieux exploités ».

« La priorité des directeurs immobiliers, aujourd’hui, est de trouver un outil de travail aussi performant que désirable pour les collaborateurs », résume Marie-Laure Leclercq de Sousa, directrice transactions locatives France de JLL. Demain, le mètre carré de bureau sera utile, ou ne sera pas. Accélérées par plus d’un an d’ère Covid-19, quatre grandes tendances de l’immobilier d’entreprise s’affirment.

Plus flexible et plus mixte

La conjoncture économique entraine les propriétaires à administrer plus de souplesse dans la relation contractuelle avec les locataires en leur proposant des alternatives au bail commercial classique. Ce qui se traduit, par exemple, par une durée réduite ou une occupation partielle des espaces ou encore par la sous-location à un tiers. Cette nouvelle flexibilité passe par l’aménagement des surfaces : les plateaux se font modulaires et s’adaptent au moyen de cloisons amovibles en fonction de l’activité et de la taille des équipes.

« Les locaux devront être réaménagés pour valoriser l’aspect social, le travail collaboratif et favoriser la créativité », insiste Ludovic Delaisse, directeur général de C & W France. Conçus pour être multidestinations, les immeubles tertiaires fluctuent vers des formats hybrides et s’essaient à la mixité. Les projets de transformation urbaine Morland Mixité Capitale à Paris et « 31 » à Lille envisagent ainsi de faire cohabiter des bureaux, logements, crèches, commerces, restaurants et hôtels.

Les banques en ligne et établissements physiques

Les banques et courtiers en ligne sont accessibles à tous, même avec un faible apport. Ils proposent le plus souvent des solutions performantes et compétitives avec peu de frais. Il est nécessaire en revanche d’être autonome dans le suivi de la gestion de son patrimoine. Les établissements physiques quant à eux fragmentent leur clientèle en fonction du patrimoine à gérer : leur accompagnement s’effectue en fonction des actifs financiers à placer. À partir de 100 000 euros, faire appel à une banque peut être un atout grâce à leur présence internationale et locale. Leur approche globale va porter aussi bien sur l’actif que sur le passif (crédits ou dettes fiscales) de votre patrimoine.

Les banques privées

Si le ticket d’entrée débute à moins d’1 million d’euros d’actifs financiers (certaines d’entre elles commencent avec 5 millions d’euros), la force des banques privées est de proposer des solutions sur-mesure par rapport à la banque de réseau (ingénieurs patrimoniaux, etc). Leur faiblesse vient de leurs frais généraux élevés qui les poussent à proposer des solutions maisons plus rentables pour elles. Elles souffrent aussi d’un manque de liberté dans la mise en place des stratégies clients. Enfin la rotation du personnel leur fait perdre la relation Intuitu Personae tissée avec les clients. De ce fait elles perdent, avec le temps, l’origine et les raisons des solutions mises en place et s’éloignent alors de la vue d’ensemble du patrimoine à gérer.

Le Family Office

Structure de personnes au service d’une ou de plusieurs familles, le Family Office est au service exclusif permettant de gérer leurs intérêts patrimoniaux. Le Family Office suppose donc la préservation de la cohérence familiale dans une vision à long terme et transgénérationnelle. Faire appel à ce type de gestion s’envisage à partir de plusieurs dizaines de millions d’euros d’actifs financiers.

Les conseillers en libéral

Principale alternative, les conseillers libéraux ont la possibilité de sélectionner les meilleures solutions pour investir. Leur indépendance en capitaux et leur flexibilité garantissent une gestion performante de votre patrimoine grâce à un large choix de solutions ainsi qu’un meilleur suivi de la relation sur le long terme.

Les solutions classiques, terminé !

Les solutions classiques de placement d’excédents n’apportent aujourd’hui qu’un rendement réel négatif : comptes à terme, titres de créances négociables, fonds en euros… Il est nécessaire pour les dirigeants d’entreprise, directeurs financiers et autres, de considérer de nouveaux moyens afin d’obtenir des rendements de trésorerie réels positifs. Ainsi, envisager des horizons de placement de 3 à 5 ans permet d’offrir des rendements réels positifs.

Les placement de types obligataires

Ces produits structurés ou à fonds datés à échéance sont très en vogue depuis quelques années : ils offrent des rendements de 2 à 3% net d’impôt sur les sociétés, avec un horizon de placement de 3 à 5 ans. En outre, au vue du contexte actuel, la crise sanitaire a permis le déploiement de nombreuses fenêtres de tir en terme de rendement.

Les placements structurés indices ou à panier d’actions avec protection du capital variable

Solutions largement plébiscitées par les particuliers, les placements structurés sont désormais possibles sous une forme adaptée à la trésorerie d’entreprise. Ils permettent d’offrir une visibilité sur un rendement espéré de 4 à 8% par an (avant frais et fiscalité), un horizon de placement donné de 3 à 8 ans, et une protection du capital jusqu’à 70% de baisse du sous-jacent de référence.
Pour rappel : les niveaux de protection et de durée évoluent à l’inverse du rendement attendu : plus le niveau de protection est important, moins les rendements sont élevés.

Les produits structurés indices

Ces fonds à formule s’appuient sur un indice boursier (CAC 40, etc.) et ont une durée de vie plus courte que les fonds destinés aux particuliers. Ils permettent d’obtenir des rendements de 2 à 3% net d’impôt (et jusqu’à 7% avec une prise de risque plus élevée).

Les produits structurés à panier d’actions

Même procédé que pour les produits structurés sur indice boursier, les produits structurés à panier d’actions visent un secteur en particulier (banque ou énergie par exemple). Ce type de placements est destiné aux entreprises avec une trésorerie stable à 5 ou 6 ans, permettant d’espérer un rendement jusqu’à 6% brut.

Les placements en immobiliers bureaux et commerces

Prisés par les épargnants particuliers, ces placements en immobilier de bureaux et de commerces (SCPI, OPCI, SCI) sont également adaptés aux investissements de trésorerie d’entreprise grâce à un duo risques/rendements particulièrement solide. Les placements de type OPCI / SCI de SCPI quant à eux sont de plus en plus proposés pour des placements d’excédents de trésorerie : ils ont l’avantage d’une liquidité / disponibilité plus grande que les SCPI, de plus en plus couramment à la semaine.

Des experts nécessaires

Les solutions classiques de placements maintenant révolues, la problématique s’est nettement complexifiée et nécessite de faire appel à des entreprises dont l’expertise en gestion de patrimoine est reconnue. Patrimoine Optimisation accompagne et conseille les chefs d’entreprises sur ces nouvelles solutions de placement et selon certains paramètres spécifiques comme la disponibilité des fonds, l’horizon des placements visés, les conditions de sorties (et notamment en cas de retrait anticipé), la structure juridique de l’entreprise, et les minimums d’investissements.